EJERCICIO 62 (Calculando la tasa nominal)

Una ONG (como muchas), canaliza recursos financieros de fuentes cooperantes extranjeras para ayuda social. Coloca los recursos que le envían únicamente a mujeres con casa y negocio propios al 3.8% mensual en promedio y hasta un máximo de UM 5,000; además, obligatoriamente los prestamistas deben ahorrar mensualmente el 15% del valor de la cuota que no es devuelto a la liquidación del préstamo, por cuanto los directivos de la ONG dicen que estos ahorros son para cubrir solidariamente el no pago de los morosos. Determinar el costo real de estos créditos, asumiendo un monto de UM 2,000 a ser pagado en 12 cuotas iguales al 3.8% mensual.

Solución:

VA = 2,000; i = 0.038; n = 12; j = ?; TEA = ?; VF = ?

1º Calculamos la tasa nominal y la TEA del préstamo: 

2º Calculamos el valor de cada una de las cuotas y el «ahorro»:

AHORRO MENSUAL OBLIGATORIO= 210.64 * 15% = UM 31.59 mensual

2º Elaboramos la TABLA DE AMORTIZACION DEL PRESTAMO

3º Para determinar el costo efectivo del crédito elaboramos el flujo de efectivo y aplicamos la función TIR:

4º Calculamos la tasa nominal y la TEA, a partir de la tasa de interés mensual de 6.28%:

Respuesta:

Considerando el «ahorro» y el valor del dinero en el tiempo, el costo efectivo del crédito que da la ONG es de 108.40% anual, que es lo que pagan sus clientes por su «ayuda social».