EJERCICIO 70 (Sobregiros bancarios) - I

Por lo general casi todos los empresarios recurren al banco para cubrir urgencias de caja vía los sobregiros (ver glosario); los plazos de éstos dependen de las políticas de cada institución financiera, pero es común encontrar en nuestro medio plazos de 48 horas, 3 días como máximo. Estos plazos casi nunca los cumple el empresario, normalmente los sobregiros son pagados a los 15 ó 30 días. La tasa promedio para este producto financiero es 49% anual más una comisión flat de 4% y gastos de portes de UM 5 por cada sobregiro. Determinar el descuento, el valor líquido, el costo efectivo de un sobregiro de 2 días por UM 10,000, los costos cuando este es pagado con retraso a los 15 y 30 días y la tasa efectiva anual.

Solución:

VN = 10,000; i = 0.49/360 = 0.0014; n = 2; D2 = ?; VA = ?

1º Aplicando la fórmula (10) calculamos el descuento del sobregiro para 2 días:

2º Aplicando la fórmula [8] VA = VN - D, calculamos el VA del sobregiro:

VN = 10,000; D2 = 27.30; iFlat = 0.04; PORTES = 5; VA = ?

(8) VA2 = 10,000 - (27.30 + 5) = 9,967.70 - (10,000*0.04) = UM 9,567.70

3º Con la fórmula (4A) calculamos la tasa real de esta operación:

Hasta esta parte estamos operando con el descuento bancario a interés simple. El VA obtenido es el valor líquido o el monto que realmente recibe el empresario. Pero debe abonar los UM 10,000 a los 2 días, en caso contrario pagará el interés convencional de 49% anual, 18% anual de interés moratorio sobre el saldo deudor (UM 10,000) y UM 5.00 de portes. A partir de este momento operamos con el interés compuesto.

Sumamos a la tasa de interés los intereses moratorios:

VA = 10,000; n = 15 y 30; i = (0.49/360 + 0.18/360) = 0.0019; VF =?

4º Calculamos el monto a pagar a los 15 y 30 días incluyendo los portes:

(11) VF = 10,000*(1 + 0.0019)15 + 5 = 10,293.82

(11) VF = 10,000*(1 + 0.0019)30 + 5 = 10,590.99