Los
flujos de entrada y salida de efectivo están raramente sincronizados por lo que
el ciclo de flujo de efectivo revelara por regla general los periodos en los
que sea necesario adquirir fondos externos.
De
ahí que el ciclo de conversión en efectivo fusione el ciclo operativo y el
ciclo de pagos de la siguiente forma:
Ciclo de Caja
O = RIMP + RIC+ RIPR + RIMV + PPC – PPP
Conversión de efectivo
Donde:
RIMP= Rotación de inventario de
materia prima
RIC= Rotación de inventario de combustible
RIPR= Rotación de inventario de piezas
y reopuestos
RIMV= Rotación de inventario mercancía
para la venta
PPC= Periodo promedio de cobro
PPP= Periodo promedio de pago
Este
concepto ha sido graficado de la siguiente forma.
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